SKRIPSI DIGITAL
Analisis Value At Risk dengan Pendekatan Exponentially Weighted Moving Average Terhadap Pembentukan Portofolio Optimal Saham Model Markowitz Pada Perusahaan yang Terdaftar Dalam Indeks Sri-Kehati Tahun 2017-2021
Dalam investasi, risiko dan return selalu berdampingan, dimana untuk mencapai besaran return tertentu terdapat risiko dengan besaran tertentu. Penelitian ini mengukur potensi kerugian maksimum (value at risk) dalam 1 hari, 5 hari, dan 20 hari ke depan, dengan menggunakan exponentially weighted moving average (EWMA) dengan tingkat kepercayaan 95% atau tingkat kesalahan sebesar 5%. EWMA digunakan karena data return memiliki sifat heterokedastis yang artinya data return saham mengalami perubahan dari waktu ke waktu. Obyek penelitian yaitu sembilan saham yang konsisten selama lima tahun tercatat dalam Indeks SRI-KEHATI tahun 2017-2021 dan memiliki rata-rata return harapan bernilai positif, serta sudah terpilih menjadi saham-saham yang masuk dalam portofolio optimal dengan model Markowitz. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari keseluruhan saham dengan total investasi Rp800.000.000,00 didapatkan nilai VaR pada portofolio optimal model Markowitz memiliki persentase sebesar 3,05% untuk VaR 1 hari; 6,82% untuk VaR 5 hari; dan 13,65% untuk VaR 20 hari. Hasil ini menunjukkan bahwa nilai risiko masing-masing saham dapat diperkecil dengan melakukan diversifikasi aset dengan membentuk satu portofolio. Hasil penelitian juga menunjukkan semakin lama seorang investor melakukan investasi, maka nilai risiko semakin besar.
Tidak tersedia versi lain
Karya Umum 
Filsafat 
Agama 
Ilmu-ilmu Sosial 
Bahasa 
Ilmu-ilmu Murni 
Ilmu-ilmu Terapan 
Kesenian, Hiburan, dan Olahraga 
Kesusastraan 
Geografi dan Sejarah